金融行業(yè)合規(guī)
金融行業(yè)合規(guī) 1
1. 不良資產(chǎn)業(yè)務(wù) 5
不良資產(chǎn)涵義及相關(guān)法律法規(guī) 5
涵義 5
相關(guān)法律法規(guī)及政策 5
不良資產(chǎn)來(lái)源 5
金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn) 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn) 5
非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn) 5
非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn) 5
來(lái)源及形成過(guò)程 5
主要特點(diǎn) 5
銀行業(yè)金融不良資產(chǎn)監(jiān)管指標(biāo) 5
五個(gè)率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關(guān)注分類(lèi)準(zhǔn)確率？
5
不良貸款轉(zhuǎn)讓和核銷(xiāo)如何影響上述指標(biāo) 5
我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn)各項(xiàng)指標(biāo) 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn)呈現(xiàn)的特點(diǎn) 5
收經(jīng)濟(jì)下行影響大 5
各項(xiàng)指標(biāo)高 6
監(jiān)管政策嚴(yán)格 6
處置難度增加 6
銀行業(yè)不良資產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì) 6
非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析 6
銀行對(duì)不良資產(chǎn)處置策略和步驟 6
五級(jí)分類(lèi)下遷及內(nèi)部利潤(rùn)考慮 6
五級(jí)分類(lèi)及最新窗口指導(dǎo)政策 6
五級(jí)分類(lèi)調(diào)整對(duì)銀行利潤(rùn)的影響 6
關(guān)注類(lèi)貸款下遷風(fēng)險(xiǎn) 6
根據(jù)總行政策和分行實(shí)際情況確定不良 6
保全/清收處置部門(mén)應(yīng)對(duì)措施 6
針對(duì)單戶(hù)不良進(jìn)行起訴 6
向擔(dān)保人追償 6
處置抵押物 6
打包處置 6
轉(zhuǎn)讓給對(duì)應(yīng)的AIC（主要是五大行） 6
單戶(hù)處置和打包處置過(guò)程 6
不良資產(chǎn)內(nèi)部?jī)r(jià)值評(píng)估 6
單戶(hù)處置及過(guò)程 7
打包處置及過(guò)程 7
對(duì)于競(jìng)價(jià)的思考 7
是否必須競(jìng)價(jià) 7
競(jìng)價(jià)過(guò)程如何控制 7
競(jìng)價(jià)成功后的處理 7
資產(chǎn)證券化-對(duì)個(gè)人住房抵押借款等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的不良貸款 7
不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)參與主體 7
四大AMC 7
地方AMC 7
AIC 7
非持牌資管公司 7
各類(lèi)服務(wù)商及中介機(jī)構(gòu) 7
律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、拍賣(mài)機(jī)構(gòu)、配資機(jī)構(gòu) 7
交易所 7
外資不良資產(chǎn)機(jī)構(gòu) 7
不良資產(chǎn)處置方式 7
四大AMC傳統(tǒng)處置方式：三打 7
打折收購(gòu) 7
打官司清收 8
打包處置 8
新型處置方式 8
債務(wù)重組 8
破產(chǎn)重整 8
暫時(shí)性經(jīng)營(yíng) 8
債轉(zhuǎn)股 8
并購(gòu)重組 8
嫁接資本市場(chǎng) 8
不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是否可行 8
通道類(lèi)業(yè)務(wù)（非真實(shí)出表） 8
主要模式 8
風(fēng)險(xiǎn)隱患 8
后續(xù)建議 8
不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓研究 8
前海交易所進(jìn)行跨國(guó)轉(zhuǎn)讓的實(shí)踐 8
外資機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)開(kāi)展不良資產(chǎn)收購(gòu)的資金劃轉(zhuǎn) 8
開(kāi)展境外不良資產(chǎn)收購(gòu)處置的可行性 8
2. 投資并購(gòu) 8
投前 9
并購(gòu)戰(zhàn)略 9
如何選擇好的標(biāo)的 9
如何估值 9
并購(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 9
并購(gòu)的稅收籌劃 9
盡職調(diào)查 9
盡調(diào)的方面 9
盡調(diào)清單 10
盡調(diào)報(bào)告 10
盡調(diào)注意事項(xiàng)與后期處理 11
投中 11
term sheet 11
主要條款 11
有效性 12
投資協(xié)議等法律文件 12
增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 12
公司章程 12
股東協(xié)議 12
股東會(huì)決議/董事會(huì)決議 12
承諾函 12
交割 12
付款 12
證照、印章的交接 12
投后 12
日常管理 12
股東會(huì) 12
董事會(huì) 12
定期跟蹤 13
對(duì)賭失敗 13
退出 13
3. 基金業(yè)務(wù) 13
什么是基金 13
公募與私募 13
共同點(diǎn) 13
區(qū)別 13
私募基金的組織形式 13
公司制 13
合伙制 13
契約制 13
私募產(chǎn)品的形式 13
股權(quán)基金 13
債權(quán)基金 13
證券基金 13
其他類(lèi)基金 13
基金相關(guān)主體 14
基金管理公司 14
LP 14
基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)與相關(guān)法規(guī) 14
私募基金實(shí)務(wù)操作 14
私募基金管理人設(shè)立與備案 14
法律依據(jù) 14
具體要求 14
中止辦理情形 15
不予登記情形 15
程序 15
私募產(chǎn)品設(shè)立與備案 16
流程 16
私募基金全生命周期管理 17
找項(xiàng)目 17
篩項(xiàng)目 17
立項(xiàng)決策 17
盡職調(diào)查 17
專(zhuān)家咨詢(xún) 17
投資決策 17
項(xiàng)目投資完成 17
投資后續(xù)管理 17
上市前輔導(dǎo)或設(shè)立并購(gòu)方案 17
項(xiàng)目退出 17
私募基金風(fēng)險(xiǎn)處置 17
暴雷 17
法律糾紛處理 17

不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)


不良資產(chǎn)涵義及相關(guān)法律法規(guī)


涵義


相關(guān)法律法規(guī)及政策


不良資產(chǎn)來(lái)源


金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)


銀行業(yè)不良資產(chǎn)


非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)


非金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)


來(lái)源及形成過(guò)程


主要特點(diǎn)


銀行業(yè)金融不良資產(chǎn)監(jiān)管指標(biāo)


五個(gè)率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關(guān)注分類(lèi)準(zhǔn)確率？


不良貸款轉(zhuǎn)讓和核銷(xiāo)如何影響上述指標(biāo)


我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析


銀行業(yè)不良資產(chǎn)各項(xiàng)指標(biāo)


銀行業(yè)不良資產(chǎn)呈現(xiàn)的特點(diǎn)


收經(jīng)濟(jì)下行影響大


各項(xiàng)指標(biāo)高


監(jiān)管政策嚴(yán)格


處置難度增加


銀行業(yè)不良資產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)


非銀金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析


銀行對(duì)不良資產(chǎn)處置策略和步驟


五級(jí)分類(lèi)下遷及內(nèi)部利潤(rùn)考慮


五級(jí)分類(lèi)及最新窗口指導(dǎo)政策


五級(jí)分類(lèi)調(diào)整對(duì)銀行利潤(rùn)的影響


關(guān)注類(lèi)貸款下遷風(fēng)險(xiǎn)


根據(jù)總行政策和分行實(shí)際情況確定不良


保全/清收處置部門(mén)應(yīng)對(duì)措施


針對(duì)單戶(hù)不良進(jìn)行起訴


向擔(dān)保人追償


處置抵押物


打包處置


轉(zhuǎn)讓給對(duì)應(yīng)的AIC（主要是五大行）


單戶(hù)處置和打包處置過(guò)程


不良資產(chǎn)內(nèi)部?jī)r(jià)值評(píng)估


單戶(hù)處置及過(guò)程


打包處置及過(guò)程


對(duì)于競(jìng)價(jià)的思考


是否必須競(jìng)價(jià)


競(jìng)價(jià)過(guò)程如何控制


競(jìng)價(jià)成功后的處理


資產(chǎn)證券化-對(duì)個(gè)人住房抵押借款等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的不良貸款


不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)參與主體


四大AMC


地方AMC


AIC


非持牌資管公司


各類(lèi)服務(wù)商及中介機(jī)構(gòu)


律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、拍賣(mài)機(jī)構(gòu)、配資機(jī)構(gòu)


交易所


外資不良資產(chǎn)機(jī)構(gòu)


不良資產(chǎn)處置方式


四大AMC傳統(tǒng)處置方式：三打


打折收購(gòu)


打官司清收


打包處置


新型處置方式


債務(wù)重組


破產(chǎn)重整


暫時(shí)性經(jīng)營(yíng)


債轉(zhuǎn)股


并購(gòu)重組


嫁接資本市場(chǎng)


不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是否可行


通道類(lèi)業(yè)務(wù)（非真實(shí)出表）


主要模式


風(fēng)險(xiǎn)隱患


后續(xù)建議


不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓研究


前海交易所進(jìn)行跨國(guó)轉(zhuǎn)讓的實(shí)踐


外資機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)開(kāi)展不良資產(chǎn)收購(gòu)的資金劃轉(zhuǎn)


開(kāi)展境外不良資產(chǎn)收購(gòu)處置的可行性


投資并購(gòu)


投前


并購(gòu)戰(zhàn)略


如何選擇好的標(biāo)的


產(chǎn)業(yè)


團(tuán)隊(duì)


財(cái)務(wù)情況


如何估值


凈利潤(rùn)估值法 PE


凈資產(chǎn)估值法 PB


按收入估值


并購(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)


換股vs貨幣收購(gòu)


資產(chǎn)并購(gòu)vs股權(quán)并購(gòu)


境內(nèi) vs VIE架構(gòu)


控股與不控股


增資vs轉(zhuǎn)讓


并購(gòu)的稅收籌劃


盡職調(diào)查


盡調(diào)的方面


1、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的組織和股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查


2、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查


3、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)的調(diào)查


4、對(duì)附屬法律文件的調(diào)查


5、對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)查


6、對(duì)目標(biāo)公司人才資源的調(diào)查


7、對(duì)法律糾紛情況調(diào)查


8、對(duì)稅務(wù)政策的調(diào)查


9、對(duì)資產(chǎn)情況的調(diào)查


10、對(duì)環(huán)境問(wèn)題的調(diào)查


11、對(duì)有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的調(diào)查


12、其他調(diào)查


盡調(diào)清單


（一）盡調(diào)清單的針對(duì)性與適用性


（二）盡調(diào)清單的程序


（三）法律盡職調(diào)查的補(bǔ)充清單


盡調(diào)報(bào)告


1、內(nèi)容


程序性與實(shí)質(zhì)性?xún)煞矫鎯?nèi)容


2、語(yǔ)言風(fēng)格/表述方式


客觀、準(zhǔn)確、通順、層次清晰


3、詳細(xì)程度


事實(shí)部分越詳細(xì)越好。


盡調(diào)注意事項(xiàng)與后期處理


出資問(wèn)題


股權(quán)代持問(wèn)題


公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題


增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的問(wèn)題


增資時(shí)的優(yōu)先權(quán)問(wèn)題


投中


term sheet


主要條款


1、并購(gòu)標(biāo)的條款


2、保密條款


3、提供資料與信息條款


4、費(fèi)用分?jǐn)倵l款


5、對(duì)價(jià)條款


6、進(jìn)度安排條款


7、排他協(xié)商條款


8、終止條款


有效性


保密條款、排他性條款、費(fèi)用分?jǐn)倵l款、提供資料與信息條款、終止條款、適用
法律和爭(zhēng)議解決條款


投資協(xié)議等法律文件


增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議


公司章程


股東協(xié)議


股東會(huì)決議/董事會(huì)決議


承諾函


交割


付款


證照、印章的交接


投后


日常管理


股東會(huì)


一票否決權(quán)


董事會(huì)


董事


觀察員


定期跟蹤


對(duì)賭失敗


退出


基金業(yè)務(wù)


什么是基金


公募與私募


共同點(diǎn)


區(qū)別


私募基金的組織形式


公司制


合伙制


契約制


私募產(chǎn)品的形式


股權(quán)基金


債權(quán)基金


證券基金


其他類(lèi)基金


基金相關(guān)主體


基金管理公司


LP


基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)與相關(guān)法規(guī)


私募基金實(shí)務(wù)操作


私募基金管理人設(shè)立與備案


法律依據(jù)


《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投
資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、
《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募
投資基金合同指引》


具體要求


機(jī)構(gòu)要求


內(nèi)控基本要求